Cowork 每月 1 號審視你投資組合：偏離過界自動提你 rebalance

Claude 唔係持牌投資顧問。呢篇講嘅 automation 係幫你捕捉漂移信號，唔係幫你做買賣決定。所有 rebalance 落單之前你自己睇過先做。大額或者結構性嘅變動，搵持牌 IFA 傾。

情境

5 月 1 號 9:32am。你開 email，見到 Claude Cowork 寄畀你一封標題「第 5 期 portfolio audit — 2 個類別 drift > 5%」嘅報告。打開：

• 美股：目標 35%，實際 42% ⚠️ drift +7%
• 港股：目標 20%，實際 15% ⚠️ drift -5%
• 國際 ETF：目標 15%，實際 14%
• 債券：目標 20%，實際 19%
• 現金：目標 10%，實際 10%
• 強積金（保守基金）：唔計入 rebalance（鎖死到 65 歲）

附帶一段：「美股自上次 audit（4 月 1 號）升咗 8%，港股走平。建議由美股沽出 HK$95k，分注 4 週買入港股 ETF 2800。執行前請自己睇過。」

呢份報告你冇做過嘢。Cowork 設定咗一次，每個月 1 號自動跑。

呢個係散戶嘅典型痛點：

• IBKR 有美股、富途有港股、HSBC 有債券基金、強積金有僱主嗰部分——5 個組合散晒
• 年頭定咗目標配置 60/30/10，但成年冇睇過
• 美股升完一輪、港股捧蛋一輪之後，組合早就漂到唔似原本嘅計劃
• 「應該要 rebalance」嘅念頭每兩個月響一次，但唔知幾時做、做幾多

Chat 模式幫到你做一次深入檢視（睇 investment-portfolio-review-claude）。Cowork 嘅角色係將呢個動作變做每月恆常儀式：每月 1 號自動攞 data、自動計 drift、drift 過界先出建議。冇 drift 就一句「全部喺 band 入面，今期跳過」。

跟住做

1. 定好目標配置 + brokerage CSV 匯出流程

未叫 Cowork 做嘢之前，你要有兩樣嘢：

(a) 目標配置寫低喺一個地方。Google Sheet 或者 Notion 都得。建議用以下嘅結構：

(b) Brokerage 每月匯出 CSV。IBKR / 富途 / HSBC 都有「每月自動 email statement」嘅選項，揾返戶口設定啟用佢。Cowork 就由你 Gmail 入面攞呢啲 CSV，唔需要你逐次手動下載。

⚠️ Cowork agentic mode 會直接讀你 Gmail。開一個專用 folder 畀佢操作，唔好畀佢掂你嘅敏感檔案。Brokerage statement 本身唔係極敏感（你自己已經有），但存取邊啲嘢要清晰。

2. 核心 prompt — 計配置 drift + flag 出有問題嘅類別

呢個 prompt 比較長，要寫清楚成個月度流程。Cowork 會自己規劃同執行，第一次跑用預演模式睇下啱唔啱。

我有一個投資組合散喺幾個 brokerage，想你每個月 1 號朝早 9 點自動做以下嘅嘢：資料來源：
Gmail：揾返過去 30 日入面標題包含「statement」、「月結單」、「portfolio summary」嘅 email，由以下寄件人：

noreply@interactivebrokers.com（IBKR）
statement@futuhk.com（富途）
hsbc.statement@hsbc.com.hk（HSBC）


我嘅 Google Sheet「2026 Portfolio Target」嘅 "Allocation" sheet（目標 % + drift threshold）
步驟：
下載各 brokerage 嘅 CSV / PDF 附件入專用 folder /portfolio-audit/2026-MM/
由每份 statement 抽出持倉 + 市值（折算做 HKD；如果係 USD 計價就用當日 HKMA 中間價換算）
將持倉分入以下類別：

美股：所有美國上市 ETF + 個股（VOO、QQQ、VXUS、個別 US stock）
港股：所有港股 ETF + 個股（2800、3033、騰訊、滙豐 etc.）
國際 ETF：非美非港嘅 broad market ETF（VWRL、IEMG、3035 etc.）
債券：所有 bond ETF + iBond + 公司債券（TLT、IEF、SHY、港府 iBond）
現金：HKD / USD 儲蓄
強積金：HSBC MPF 持倉 — 唔計入 rebalance pool，淨係列出嚟做 context


計算每個類別嘅現時 % = 該類別市值 / (總組合市值 - 強積金)
對比目標 %，計 drift = 現時 - 目標
Flag 規則：

任何類別 drift 絕對值 > threshold → flag「需要 rebalance」
全部喺 band 入面 → 出一句「全部 in-band，今期跳過」嘅 email 就算


對於每個 flag 咗嘅類別，計 rebalance 建議：

沽出嘅金額 = (現時 % - 目標 %) × 組合總值
分 4 週執行嘅時間表（每週 25%）
配對嗰個比重不足嘅類別買入


將完整報告 email 返畀我，標題「第 [N] 期 portfolio audit — [X] 個類別 drift > 5%」
將原始 data + 報告存入 Google Sheet「Portfolio Audit Log」做歷史紀錄
重要限制：
唔好自動落任何單。淨係唯讀 + 出報告
唔好計入強積金做 rebalance（鎖死到 65 歲）
如果某個 statement 攞唔到 / 缺，喺報告頂寫「⚠️ 缺 [brokerage] 5 月 statement」，跳過嗰部分
香港冇資本增值稅，唔需要諗 tax-loss harvesting，但要 flag 美股股息預扣稅（W-8BEN 用戶 30% / UCITS ETF 15%）做 context
報告語氣：基於 data，列出建議，唔係指令
設定好之後同我核對，預演一次畀我睇 output，再排去每月 1 號 9am 自動跑。

3. Rebalance 建議邏輯 — 香港冇資本增值稅但要諗強積金鎖死

香港稅務環境對 rebalance 嚟講係好處：

• ✅ 冇資本增值稅 — 沽贏家唔使蝕稅，rebalance 自由
• ✅ 冇股息稅（港股）— iBond / 港府債券 / 港股股息全免
• ⚠️ 美股股息要扣 30% 預扣稅，揸 UCITS ETF（如 CSPX）可以減到 15%
• 🔒 強積金鎖死到 65 歲 — 唔好計入「可 rebalance pool」

呢個鎖死帶嚟嘅後果：你 36 歲，強積金已經有 HK$300k。呢 HK$300k 唔可以用嚟對抗美股過度集中，因為攞唔到出嚟。所以 audit 要將強積金抽離計算，淨係 audit「可動倉位」嘅 drift。

強積金嘅檢視係另一個流程（睇 mpf-review-claude），每年做一次就夠，唔係每個月。Cowork 報告淨係將強積金持倉列出嚟做 context，唔混入 drift 計算。

對於每個 flag 咗嘅類別嘅 rebalance 建議：結構：
Drift 方向 + 金額：「美股超重 HK$95k」
建議動作：「分 4 週沽出，每週 HK$23.75k」
配對買入：「轉入比重不足嘅港股，買 2800 或 3033」
執行時間建議：避開業績公布週（如有個股）、避開連續 3 日大跌（情緒成本）
rebalance 後嘅預期 drift：「執行完應該返到 35% ± 1%」
唔好做嘅事：
唔好建議擇時入市（「等回調先買」）
唔好用「機會」、「呢輪」呢類字眼
唔好建議集中一日落單
唔好計入強積金做 rebalance 資金來源
要做嘅事：
列明假設（HKD 計、用月底收市價）
提醒「執行前自己睇過」
提醒「香港冇資本增值稅，唔需要諗稅務排序」
提醒「呢個係建議，唔係指令」

4. 每月覆檢儀式 + 同情緒拆開

Cowork 出咗報告之後，你嘅工作流：

1. 5 分鐘掃一掃：邊個類別嘅 drift 過界、建議嘅金額
2. 24 小時冷靜期：唔好即日落單。瞓一晚先。情緒（「美股仲會升」、「港股一定係死貓彈」）會喺呢段時間散晒
3. 第二日落單：分 4 週執行，IBKR / 富途自己排定期 order
4. 存檔：將執行確認 forward 返畀 Cowork 嘅 audit folder，下個月 1 號跑嗰陣會見到 drift 收窄

呢個儀式嘅核心：將「捕捉 drift」嘅工作自動化，將「決定買賣」嘅阻力保留。Cowork 唔係幫你落單，係幫你冇藉口話「冇時間睇」。Drift 過 5% 嘅信號每個月 1 號都會到 inbox，你自己決定行唔行動。

變化

變化 1：純 ETF 被動型投資者（簡化版）

如果你淨係買 3-5 隻廣基 ETF（VWRL + BND + 港股 ETF 嗰類），唔需要分到類別咁細，直接逐隻 ETF 去 audit：

我係純被動型投資者，只揸：
VWRL（全球股）目標 60%
BND（全球債）目標 30%
現金（HKD）目標 10%
每月 1 號朝早 9 點：
由 IBKR statement 攞 VWRL + BND 嘅持倉同市值
由 HSBC 儲蓄攞現金結餘
計三者嘅現時 %
Drift > 5% → flag + 出 rebalance 建議
Drift 全部 < 5% → 一句 email「全部 in-band」就算
唔需要分國家 / sector，唔需要計強積金（如有鎖死），淨係呢三隻。語氣：簡單直接，唔好嚇親我。

呢個版本嘅好處：少決策疲勞、阻力低。3 隻 ETF 嘅組合設定一次目標，八成情況都夠用。

變化 2：加埋強積金一齊計（整合退休年期）

如果你 50+，已經諗緊退休年期，強積金嘅鎖死就由「障礙」變成「緩衝」。可以將強積金納入 audit pool（但 rebalance 仍然要諗鎖死）：

我 54 歲，11 年退休。強積金已經佔我可動資產 + MPF 總和嘅 35%。每月 1 號 audit 加入強積金：
攞強積金最新結餘（HSBC MPF statement）
將強積金 fund 分類入「股票」/「債券」/「混合」
計總組合 %（包括強積金）
目標：股票 50% / 債券 40% / 現金 10%（去風險中段）
Drift > 5% 嘅 flag
強積金 rebalance 規則：
強積金內部可以轉換基金（HSBC MPF online 做到），當 rebalance 資金來源
但鎖死到 65，唔可以攞出嚟撥去其他類別
如果強積金股票過重 → 建議強積金內部由「股票基金」轉去「平穩基金」
如果可動倉位股票過重 → 建議由 IBKR 沽股票買債券
語氣：強積金內部 + 可動倉位分開建議，唔好混淆兩個 pool。

50+ 嘅人，強積金鎖死嘅「靜止時間」剩返 < 15 年，將佢納入 audit 開始有意義。30 多歲嘅人鎖死仲有 30 年，audit 入面當佢唔存在反而清爽啲。

變化 3：個股 / 收息股揀手投資者版（加業績公布日曆提示）

如果你揸個股 + 收息股（騰訊、滙豐、領展、AT&T、JNJ 嗰類），個股集中度同業績公布都要審視：

我除咗 ETF 之外，仲揸 8-10 隻個股（港股 + 美股）。每月 1 號加 audit：
標準逐類別 drift（如主 prompt）
單一個股集中度：任何個股 > 組合 5% → flag
單一 sector 集中度：例如 8 隻港股入面 5 隻係銀行 → flag
業績公布日曆：未來 30 日有業績公布嘅持倉，列出日期 + 上次 EPS surprise
股息日曆：未來 30 日除淨嘅持倉，列出股息率
W-8BEN 提醒：如果美股個股股息累積 > USD 500/年，提我睇下 W-8BEN 仲有效冇
Rebalance 建議加：
個股 > 5% → 建議減持一半，轉去同 sector ETF（如賣騰訊買 3033）
業績公布週嘅持倉 → 建議避開嗰週做 rebalance（情緒成本）
唔好做：
唔好建議基於業績預測嘅買賣
唔好預測股價
唔好用「分析師目標價」呢類字眼
語氣：個股持有人有自己嘅信念，尊重佢，但提醒集中風險。

個股投資者嘅 audit 比 ETF 投資者複雜 2-3 倍，但 Cowork 自動化嘅回報反而更高——你本來要每個月手動睇 8 隻股嘅業績 + 集中度，依家一封 email 搞掂。

拆解：點解會 work，同點解會爆

跟到上面就已經用得。下面呢段係畀**想由「跑一次 demo OK」做到「跑足一年都信得過」**嘅人——初學者可以跳過，唔影響你跟住做。

自動化最唔老實嘅地方係：第一次跑靚仔，唔代表第十次冇事。Cowork 每個月靜靜地跑，冇人盯住，一旦靜默出錯，你收到嘅報告係「睇落對嘅數字」，但係錯嘅。投資決定係基於錯嘅數字做。呢幾個位最易爆：

1. Statement email 攞唔到、或者 Claude 攞咗舊嘅 Brokerage 會改 email 格式、改寄件人地址、delay 出 statement（有時 1 號先寄係上個月 28 號嘅持倉）。Prompt 靠關鍵字搜 Gmail，搵唔到就跳過、唔報錯——如果你唔讀報告頂嗰行嘅「⚠️ 缺 X 月 statement」，你就係基於少一個 brokerage 嘅錯誤數字做決定。

• 會爆成點：美股佔比睇落 32%，其實係因為 IBKR statement 冇攞到，漏咗 $200k 持倉。Drift 唔 flag，你以為冇問題。
• 點救：Prompt 加「如果任何 brokerage 缺 statement，整封 email 標題改做『⚠️ 不完整 audit』」——唔係只係喺報告裏面細字提。設一個 email filter 標色，令你即使掃一眼都見到。

2. FX 換算用咗錯嘅匯率、或者快取咗舊價 IBKR 持倉係 USD 計，要折 HKD。Prompt 叫 Claude 用「HKMA 當日中間價」，但 Claude 唔係實時搵數字，佢會用訓練數據裏嘅 HKD/USD 匯率，或者上一次用過嘅數字。港元係聯繫匯率制度，HKD/USD 浮動空間窄（7.75–7.85），但一旦係較波動嘅貨幣（你有 SGD、RMB 持倉）就係真實誤差。

• 會爆成點：USD 倉換算用咗 7.78 而非 7.82，組合總值差 HK$15k，drift % 輕微偏，通常唔觸發 flag，長年累月令你嘅基準線悄悄漂移。
• 點救：Prompt 改為「用 IBKR statement 本身嘅 HKD 折算值（statement 通常已有 base currency 轉換）」；或者另起一個步驟叫 Claude 「從 HKMA 網站」實時攞當日匯率，但要知道呢個步驟本身又會因網站結構變化而爆。最可靠係喺 Google Sheet 嘅 Allocation tab 加一個手動匯率欄，你每月 1 號更新一次，Cowork 讀 Sheet 而唔係自己估。

3. ETF 分類錯誤——CSPX / IWDA 係「國際」定「美股」 Prompt 寫咗「美股：所有美國上市 ETF」，但你喺 IBKR 買嘅 CSPX 係倫敦交易所上市嘅 UCITS ETF（追蹤 S&P 500）。Claude 睇到「倫敦上市」，大機率將佢歸入「國際 ETF」，而唔係「美股」。同樣問題出喺 VWRL（愛爾蘭註冊但係全球股）、IEMG（追蹤新興市場，有機會被錯分入「美股」因為係美國上市）。

• 會爆成點：你以為美股 35%，其實加埋 CSPX 係 48%，已經嚴重超重，但報告冇 flag。
• 點救：Prompt 裏面逐隻代號明確寫清楚歸邊，唔好靠 Claude 自己判斷。寫「CSPX、VUSA、VUSD → 美股（即使倫敦上市）；VWRL、IWDA → 國際 ETF」。幾行字，消除一個長期 bug。

4. 分母算漏——強積金剔除邏輯靜默失效 Prompt 叫強積金「唔計入 rebalance pool」，淨係列出嚟做 context。但 Claude 喺計「組合總值」嘅時候，有時會將強積金加埋入分母（因為佢係你嘅資產），令所有類別嘅 % 都壓低。

• 會爆成點：強積金有 HK$400k，可動倉位 HK$600k。如果分母用咗 HK$1000k 而唔係 HK$600k，美股實際佔可動倉位 42%，報告卻顯示 25%——永遠唔 flag，你以為天下太平。
• 點救：Prompt 第 4 步加一句「分母 = 組合總值 - 強積金市值，呢個數字要喺報告第一行顯示出嚟做 sanity check，例如『可 rebalance pool：HK$XXX k（已排除強積金 HK$YYY k）』」。你每次掃報告嗰陣，先確認呢行數字係唔係對。

5. Drift band 靜置、組合持續漂移、報告永遠係「in-band」 你設咗 ±5% threshold，第一年啱啱好用。但係三年後市場長期走勢，美股持續升、港股持續橫，drift 係「慢慢靠近 5%」而唔係「某個月突然衝穿 5%」——有可能成年都係 4.8%、4.9%，永遠唔 flag，但實際上組合已經顯著偏離。

• 會爆成點：報告每個月都話「in-band」，你認為系統正常。實際上美股係目標 35%，現時係 39.8%，差一點就 flag，但就係唔 flag。三年後係 45% 先 flag，要做嘅 rebalance 金額大咗好多。
• 點救：Prompt 加「如果任何類別 drift 喺 3%–5% 之間，列出一行淡黃色提示（⚠️ approaching threshold：美股 +3.8%）」，唔係強制行動，但令你有 early warning。亦都每年 1 月覆核一次 drift threshold，唔係永遠用同一個數字。

呢幾個位，就係「跑一次 demo OK」同「跑足一年都信得過」之間嘅距離。

一個心態

投資組合 rebalance 嘅最大障礙從來唔係「唔知點做」，而係**「冇人提我做」**。Set-and-forget 嘅問題唔係「set」錯，而係「forget」得太徹底——徹底到 5 年後先發現美股已經由 30% 漂到 51%。

Cowork 嘅角色：將「每月覆檢組合」由「我要記得做」嘅心理負擔，變成「inbox 有封 email 等我」嘅被動提示。Drift 過界先出聲，平靜嘅月份冇 noise。

你嘅角色：每個月 1 號用 5 分鐘掃一掃報告，drift 過 5% 就用 30 分鐘決定 + 落單。一年 12 次，總共 6 個鐘。換返嚟嘅係投資組合永遠喺目標 ± 5% 嘅 band 入面，唔再有「5 年冇睇過」嘅災難。

⚠️ 最後提一提：Claude 唔係持牌顧問。呢個 automation 係訊號產生器，唔係決策者。大額 rebalance、結構性轉變、退休前 5 年嘅去風險——搵 IFA 傾。Cowork 幫你準備好 data + 分析，去 IFA 嗰度傾偈會快好多。